Po raz pierwszy wzmiankowano o osadzie w 1256 r., wspominając kasztelana międzyrzeckiego Bożena z rodu Doliwów. Nazwa pochodzi od imienia lub nazwiska „Rozdraż”, które zostało zaczerpnięte od staropolskiego czasownika „rozrazić” co znaczy „roztłuc”. Imię należało do właściciela osady, na miejscu której powstał Rozdrażew. Jest więc to nazwa dzierżawcza. Warto też wspomnieć, że właśnie z Rozdrażewa wywodzi się jedna z najzacniejszych w Wielkopolsce rodzin szlacheckich – Rozdrażewscy, a jeden z właścicieli wsi i fundator krotoszyńskiego kościoła p.w. św. Jana Chrzciciela – Jan Rozdrażewski był protoplastą trzech linii omawianego rodu: nowomiejskiej, rozgozińsko-pomsdorfskiej i krotoszyńskiej. Następna wzmianka z końca XIII wieku przybyła formę „Rozdrazevo”. W połowie XIV wieku odnotowano pewną zmianę w brzmieniu. Otóż pomiędzy grupą spółgłoskową „zr” pojawiła się spółgłoska „d”, której zadaniem było rozbicie wspomnianej grupy. W wyniku tego otrzymano zapis „Rozdrazewo”. Według miejscowej ludności pochodzenie nazwy wynika z położenia wsi, która leży na rozdrożu, czyli w miejscu, gdzie rozwidlają się drogi.